數(shù)據(jù)存儲(chǔ)發(fā)展背景：政策支持、技術(shù)升級、數(shù)據(jù)生態(tài)建設(shè)共同推動(dòng)全國數(shù)據(jù)存儲(chǔ)需求上漲
黨的十九屆四中全會(huì)上提出將數(shù)據(jù)作為新的生產(chǎn)要素后，《關(guān)于構(gòu)建更加完善的要素市場化配置體制機(jī)制的意見》、《“數(shù)據(jù)要素 ×”三年行動(dòng)計(jì)劃（2024-2026年）》等多個(gè)文件陸續(xù)發(fā)布，深入推進(jìn)數(shù)據(jù)在“產(chǎn)”、“存”、“算”、“流”、“用”各生態(tài)環(huán)節(jié)的發(fā)展。同時(shí)，隨著生成式AI、自動(dòng)駕駛、衛(wèi)星通信等新技術(shù)的規(guī)模化應(yīng)用，全國數(shù)據(jù)生產(chǎn)能力持續(xù)上升：2024年數(shù)據(jù)生產(chǎn)總量攀升至41.06ZB（同比增長25%）。2025年，全國數(shù)據(jù)生產(chǎn)總量預(yù)計(jì)將突破50ZB。在數(shù)據(jù)生產(chǎn)總量大、增速較高的情況下，數(shù)據(jù)存儲(chǔ)比例的絕對值仍處低位，但增幅顯著：2024年全國數(shù)據(jù)存儲(chǔ)量達(dá)2.09ZB，占比僅 5.1%，然同比增長達(dá)20.81%。政策對數(shù)據(jù)要素生態(tài)建設(shè)的支持將進(jìn)一步拉動(dòng)數(shù)據(jù)存儲(chǔ)需求的增長：數(shù)據(jù)存儲(chǔ)占比低，但數(shù)據(jù)存儲(chǔ)環(huán)節(jié)對后續(xù)數(shù)據(jù)要素的計(jì)算、流通、復(fù)用起到重要基礎(chǔ)支撐作用，因而數(shù)據(jù)存儲(chǔ)比例將持續(xù)增長，推動(dòng)建設(shè)完善的數(shù)字生態(tài)、加速“數(shù)字中國”的發(fā)展。
企業(yè)級存儲(chǔ)發(fā)展動(dòng)態(tài)：SSD的性能上升與成本下降雙驅(qū)加速對HDD的替代
在數(shù)據(jù)存儲(chǔ)需求持續(xù)攀升的背景下，企業(yè)作為數(shù)據(jù)生產(chǎn)與應(yīng)用的核心載體，其存儲(chǔ)能力的強(qiáng)弱直接決定了數(shù)據(jù)價(jià)值挖掘的深度與效率。在企業(yè)存儲(chǔ)類型中，SSD正在以性能差異+成本曲線的強(qiáng)勁優(yōu)勢不斷取代HDD：從市場普及時(shí)間上看，雖然SSD的主要商用時(shí)間較晚，但SSD在讀寫速度、啟動(dòng)時(shí)間、功耗、延遲等維度均優(yōu)于HDD，并且隨著技術(shù)的進(jìn)步、生產(chǎn)效率的提升、供給量的上漲，SSD的容量單價(jià)正在不斷下降，持續(xù)接近HDD。隨著SSD性能的上升與成本的下降，HDD正逐漸在市場中讓位。
同時(shí)，大模型時(shí)代下，AI應(yīng)用的普及將加速這個(gè)替代過程：大模型的訓(xùn)練推理等對存儲(chǔ)的性能要求更高，TrendForce預(yù)估，全球范圍內(nèi)，2024年AI相關(guān)的SSD采購容量將超過45EB，未來幾年，AI服務(wù)器有望推動(dòng)SSD需求年增率平均超過60%，而AI SSD需求在整個(gè)NAND Flash（閃存）的占比有機(jī)會(huì)自2024年的5%，上升至2025年的9%。綜合SSD性價(jià)比優(yōu)勢及AI普及對SSD的需求的推動(dòng)，預(yù)計(jì)2028年全球企業(yè)級存儲(chǔ)系統(tǒng)中，以SSD為存儲(chǔ)介質(zhì)的全閃存陣列(AFA)占比將會(huì)到55%，結(jié)合SSD和HDD的混合閃存陣列（HAF）的占比在35%，僅使用HDD的企業(yè)存儲(chǔ)系統(tǒng)將下降到10%。
企業(yè)級SSD發(fā)展前瞻：大模型時(shí)代的AI應(yīng)用普及將加速PCIe 5.0普及和后續(xù)標(biāo)準(zhǔn)迭代
PCIe是企業(yè)級SSD與主機(jī)的總線通道技術(shù)協(xié)議，由PCI-SIG（Peripheral Component Interconnect Special Interest Group）制定和維護(hù)。市場上的SSD主流協(xié)議還包括SATA，但由于SATA在傳輸速度、傳輸效率、與CPU的通信速度等方面較弱，因而在強(qiáng)調(diào)高性能的企業(yè)級存儲(chǔ)需求場景中，目前PCIe使用最廣。PCI-SIG小組發(fā)布PCIe 1.0協(xié)議后，持續(xù)對協(xié)議迭代，不斷提升各維度的標(biāo)準(zhǔn)：如傳輸速率、每通道數(shù)據(jù)速率、帶寬等。到2025年，正式發(fā)布的協(xié)議已更新至PCIe 6.0，但在企業(yè)級存儲(chǔ)市場中，如今商用最多的仍是PCIe 4.0，其次為PCIe 5.0。
PCIe 5.0的帶寬從PCIe 4.0的16GT/s翻倍提升至32GT/S，在大模型訓(xùn)練、推理場景中更具優(yōu)勢，且海內(nèi)外多家頭部廠商也推出了支持PCIe 5.0的生態(tài)配件，PCIe 5.0在企業(yè)級市場的滲透率不斷提升。根據(jù)棘輪效應(yīng)，后期AI等新興技術(shù)的普及和不斷升級，勢必加速推動(dòng)PCIe 5.0的采用和后續(xù)版本的商用迭代，考慮到PCIe的技術(shù)升級會(huì)帶來企業(yè)整體部署成本的上升，在相當(dāng)一段時(shí)間內(nèi)，PCIe 5.0將會(huì)是企業(yè)級存儲(chǔ)市場上的增長主流。
中國企業(yè)級SSD市場容量規(guī)模：AI熱潮推動(dòng)企業(yè)級SSD迎來新的增長高峰
2021年，中國數(shù)字經(jīng)濟(jì)進(jìn)入快速發(fā)展期，云計(jì)算、5G等新興技術(shù)的規(guī)模化應(yīng)用，推動(dòng)企業(yè)級SSD市場迎來高速增長。數(shù)據(jù)顯示，2021年中國企業(yè)級SSD市場容量達(dá)31EB，同比增速28%。2022年，SSD市場增長面臨多重挑戰(zhàn)：一方面，全球宏觀經(jīng)濟(jì)受疫情持續(xù)影響，多數(shù)企業(yè)IT支出趨于保守；另一方面，主流算力芯片迭代進(jìn)程不及預(yù)期，技術(shù)升級帶來的存量替換需求減弱，疊加數(shù)據(jù)中心建設(shè)節(jié)奏調(diào)整等因素，市場增速較上年有所回落。2023年，隨著疫情影響逐步消退，人工智能（AI）技術(shù)商業(yè)化應(yīng)用加速落地，算力需求爆發(fā)推動(dòng)SSD市場重拾增長動(dòng)能，容量規(guī)模躍上新臺階，并大幅推進(jìn)PCIe比例上升。2024年，AI技術(shù)熱潮進(jìn)一步深化，即便在2023年高基數(shù)基礎(chǔ)上，市場仍保持30.5%的增速，容量規(guī)模達(dá)58EB。2025年年初，以DeepSeek為代表的開源大模型技術(shù)普及，帶動(dòng)國內(nèi)企業(yè)AI應(yīng)用需求持續(xù)釋放，尤其是邊緣側(cè)AI推理場景的存儲(chǔ)需求顯著提升。預(yù)計(jì)全年市場增速將維持在27%左右。從長期來看，AI技術(shù)演進(jìn)將推動(dòng)SSD市場進(jìn)入平穩(wěn)增長階段，但2028年前后若QLC等存儲(chǔ)技術(shù)實(shí)現(xiàn)關(guān)鍵突破、SSD產(chǎn)品價(jià)格競爭力超越傳統(tǒng)機(jī)械硬盤（HDD），市場有望迎來新一輪增長高峰。
2024年中國企業(yè)級SSD及SSD PCIe市場份額：市場格局波動(dòng)小，外企占比6成
2024年中國企業(yè)級SSD市場中，海外廠商以60.4%的份額保持主導(dǎo)地位，這一占比與歷史水平基本持平，其優(yōu)勢主要源于頭部廠商的市場先入效應(yīng)，較早的布局沉淀了成熟的生態(tài)適配體系、穩(wěn)固的客戶合作關(guān)系。此外，AI熱潮下頭部互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)需求激增，頭部企業(yè)級SSD供貨商的原有互聯(lián)網(wǎng)客戶訂單在量級較大情況下仍保持較高增速，促使海外廠商的市場份額趕超整體市場的高增速，維穩(wěn)競爭格局。與此同時(shí)，國內(nèi)廠商正加速發(fā)展，當(dāng)前市場份額相對分散，單筆大客戶訂單即可顯著提升其出貨表現(xiàn)，展現(xiàn)出較強(qiáng)的增長彈性；隨著信創(chuàng)政策與AI應(yīng)用的深度融合推進(jìn)，國內(nèi)廠商有望依托技術(shù)升級實(shí)現(xiàn)整體份額提升。在Top5供給商的企業(yè)級SSD出貨量中，PCIe類型均為主流出貨類型，PCIe占比在70%-100%之間，因而整體市場與細(xì)分領(lǐng)域中的格局分布較為一致。
2024中國企業(yè)級SSD下游客戶份額：云&互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)仍為企業(yè)級SSD最主要客戶群體
早期，云與互聯(lián)網(wǎng)廠商因大數(shù)據(jù)應(yīng)用場景豐富且具備存儲(chǔ)冗余需求等特性，成為 SSD 最主要的下游客戶群體。AI技術(shù)興起后，這類企業(yè)作為AI算力與數(shù)據(jù)的天然承載平臺，兼具“基礎(chǔ)設(shè)施層+應(yīng)用層”雙重優(yōu)勢，持續(xù)成為企業(yè)級SSD市場增長的核心驅(qū)動(dòng)力，按采購金額統(tǒng)計(jì)，2024年云與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在我國企業(yè)級固態(tài)硬盤市場的占比達(dá)62.5%，仍為最主要下游客戶。與此同時(shí)，運(yùn)營商云業(yè)務(wù)拓展迅速，天翼云等運(yùn)營商云的快速崛起，疊加國資云建設(shè)的推進(jìn)，帶動(dòng)運(yùn)營商客戶占比顯著提升，2024 年占比已達(dá) 17.5%。金融與政企領(lǐng)域需求保持穩(wěn)定，占比約7%。?
