黨的十九屆四中全會上提出將數據作為新的生產要素后，《關于構建更加完善的要素市場化配置體制機制的意見》、《“數據要素 ×”三年行動計劃（2024-2026年）》等多個文件陸續發布，深入推進數據在“產”、“存”、“算”、“流”、“用”各生態環節的發展。同時，隨著生成式AI、自動駕駛、衛星通信等新技術的規模化應用，全國數據生產能力持續上升：2024年數據生產總量攀升至41.06ZB（同比增長25%）。2025年，全國數據生產總量預計將突破50ZB。在數據生產總量大、增速較高的情況下，數據存儲比例的絕對值仍處低位，但增幅顯著：2024年全國數據存儲量達2.09ZB，占比僅 5.1%，然同比增長達20.81%。政策對數據要素生態建設的支持將進一步拉動數據存儲需求的增長：數據存儲占比低，但數據存儲環節對后續數據要素的計算、流通、復用起到重要基礎支撐作用，因而數據存儲比例將持續增長，推動建設完善的數字生態、加速“數字中國”的發展。

企業級存儲發展動態：SSD的性能上升與成本下降雙驅加速對HDD的替代

在數據存儲需求持續攀升的背景下，企業作為數據生產與應用的核心載體，其存儲能力的強弱直接決定了數據價值挖掘的深度與效率。在企業存儲類型中，SSD正在以性能差異+成本曲線的強勁優勢不斷取代HDD：從市場普及時間上看，雖然SSD的主要商用時間較晚，但SSD在讀寫速度、啟動時間、功耗、延遲等維度均優于HDD，并且隨著技術的進步、生產效率的提升、供給量的上漲，SSD的容量單價正在不斷下降，持續接近HDD。隨著SSD性能的上升與成本的下降，HDD正逐漸在市場中讓位。

同時，大模型時代下，AI應用的普及將加速這個替代過程：大模型的訓練推理等對存儲的性能要求更高，TrendForce預估，全球范圍內，2024年AI相關的SSD采購容量將超過45EB，未來幾年，AI服務器有望推動SSD需求年增率平均超過60%，而AI SSD需求在整個NAND Flash（閃存）的占比有機會自2024年的5%，上升至2025年的9%。綜合SSD性價比優勢及AI普及對SSD的需求的推動，預計2028年全球企業級存儲系統中，以SSD為存儲介質的全閃存陣列(AFA)占比將會到55%，結合SSD和HDD的混合閃存陣列（HAF）的占比在35%，僅使用HDD的企業存儲系統將下降到10%。

企業級SSD發展前瞻：大模型時代的AI應用普及將加速PCIe 5.0普及和后續標準迭代

PCIe是企業級SSD與主機的總線通道技術協議，由PCI-SIG（Peripheral Component Interconnect Special Interest Group）制定和維護。市場上的SSD主流協議還包括SATA，但由于SATA在傳輸速度、傳輸效率、與CPU的通信速度等方面較弱，因而在強調高性能的企業級存儲需求場景中，目前PCIe使用最廣。PCI-SIG小組發布PCIe 1.0協議后，持續對協議迭代，不斷提升各維度的標準：如傳輸速率、每通道數據速率、帶寬等。到2025年，正式發布的協議已更新至PCIe 6.0，但在企業級存儲市場中，如今商用最多的仍是PCIe 4.0，其次為PCIe 5.0。

PCIe 5.0的帶寬從PCIe 4.0的16GT/s翻倍提升至32GT/S，在大模型訓練、推理場景中更具優勢，且海內外多家頭部廠商也推出了支持PCIe 5.0的生態配件，PCIe 5.0在企業級市場的滲透率不斷提升。根據棘輪效應，后期AI等新興技術的普及和不斷升級，勢必加速推動PCIe 5.0的采用和后續版本的商用迭代，考慮到PCIe的技術升級會帶來企業整體部署成本的上升，在相當一段時間內，PCIe 5.0將會是企業級存儲市場上的增長主流。

中國企業級SSD市場容量規模：AI熱潮推動企業級SSD迎來新的增長高峰

2021年，中國數字經濟進入快速發展期，云計算、5G等新興技術的規模化應用，推動企業級SSD市場迎來高速增長。數據顯示，2021年中國企業級SSD市場容量達31EB，同比增速28%。2022年，SSD市場增長面臨多重挑戰：一方面，全球宏觀經濟受疫情持續影響，多數企業IT支出趨于保守；另一方面，主流算力芯片迭代進程不及預期，技術升級帶來的存量替換需求減弱，疊加數據中心建設節奏調整等因素，市場增速較上年有所回落。2023年，隨著疫情影響逐步消退，人工智能（AI）技術商業化應用加速落地，算力需求爆發推動SSD市場重拾增長動能，容量規模躍上新臺階，并大幅推進PCIe比例上升。2024年，AI技術熱潮進一步深化，即便在2023年高基數基礎上，市場仍保持30.5%的增速，容量規模達58EB。2025年年初，以DeepSeek為代表的開源大模型技術普及，帶動國內企業AI應用需求持續釋放，尤其是邊緣側AI推理場景的存儲需求顯著提升。預計全年市場增速將維持在27%左右。從長期來看，AI技術演進將推動SSD市場進入平穩增長階段，但2028年前后若QLC等存儲技術實現關鍵突破、SSD產品價格競爭力超越傳統機械硬盤（HDD），市場有望迎來新一輪增長高峰。

2024年中國企業級SSD及SSD PCIe市場份額：市場格局波動小，外企占比6成

2024年中國企業級SSD市場中，海外廠商以60.4%的份額保持主導地位，這一占比與歷史水平基本持平，其優勢主要源于頭部廠商的市場先入效應，較早的布局沉淀了成熟的生態適配體系、穩固的客戶合作關系。此外，AI熱潮下頭部互聯網企業需求激增，頭部企業級SSD供貨商的原有互聯網客戶訂單在量級較大情況下仍保持較高增速，促使海外廠商的市場份額趕超整體市場的高增速，維穩競爭格局。與此同時，國內廠商正加速發展，當前市場份額相對分散，單筆大客戶訂單即可顯著提升其出貨表現，展現出較強的增長彈性；隨著信創政策與AI應用的深度融合推進，國內廠商有望依托技術升級實現整體份額提升。在Top5供給商的企業級SSD出貨量中，PCIe類型均為主流出貨類型，PCIe占比在70%-100%之間，因而整體市場與細分領域中的格局分布較為一致。

2024中國企業級SSD下游客戶份額：云&互聯網企業仍為企業級SSD最主要客戶群體

早期，云與互聯網廠商因大數據應用場景豐富且具備存儲冗余需求等特性，成為 SSD 最主要的下游客戶群體。AI技術興起后，這類企業作為AI算力與數據的天然承載平臺，兼具“基礎設施層+應用層”雙重優勢，持續成為企業級SSD市場增長的核心驅動力，按采購金額統計，2024年云與互聯網企業在我國企業級固態硬盤市場的占比達62.5%，仍為最主要下游客戶。與此同時，運營商云業務拓展迅速，天翼云等運營商云的快速崛起，疊加國資云建設的推進，帶動運營商客戶占比顯著提升，2024 年占比已達 17.5%。金融與政企領域需求保持穩定，占比約7%。